Muitas pessoas confundem o empréstimo P2P com Crowdfunding, mas há uma distinção importante entre esses dois tipos de financiamento.
O crowdfunding (financiamento coletivo) e os empréstimos P2P (peer-to-peer) costumam ser considerados como sendo a mesma coisa e é fácil entender por que: ambos envolvem pessoas que se juntam para fornecer apoio financeiro a algum projeto. Na realidade são coisas muito diferentes.
O que é crowdfunding?
Uma das razões pelas quais as pessoas confundem o crowdfunding com o peer-to-peer é que a palavra “crowdfunding” é frequentemente usada como um termo genérico para atividades financeiras diferente:
Crowdfunding baseado em recompensa
Você provavelmente já ouviu falar de crowdfunding baseado em recompensa em sites como o Kickstarter, Benfeitoria, Kickante, entre outras, onde alguém com um projeto, como o lançamento de um livro, procura pessoas com idéias semelhantes que podem ajudar a financiar esse projeto (por exemplo, para cobrir os custos de impressão. Em troca, eles geralmente recebem alguma forma de recompensa: nesse caso, pode ser uma cópia assinada do livro ou um reconhecimento na introdução.
A grande diferença aqui é que não se trata de um investimento convencional: os investidores estão financiando um projeto, mas não esperam um retorno financeiro. Eles estarão torcendo pelo sucesso do projeto, mas não querem ganhar ou perder dinheiro de qualquer maneira.
Equity crowdfunding
O equity crowdfunding está mais próximo de um investimento em ações. Normalmente, empreendedores que possuem uma startup ou apenas uma ideia, arrecadam dinheiro para expandir seus negócios. As pessoas e instituições que financiam negócios por meio do equity crowdfunding ganham uma participação no negócio.
Riscos do crowdfunding
Para os investidores, o principal risco do equity crowdfunding é que os negócios que eles apoiaram podem falhar. Nesse caso, é provável que eles percam todo o investimento. Além disso, as ações de empresas menores e em estágio inicial são notoriamente ilíquidas e sujeitas a volatilidade. Isso significa que os investidores podem ter dificuldade em acessar seu dinheiro após o investimento.
O que é o financiamento peer-to-peer?
O empréstimo P2P é um modelo diferente: em vez de possuir uma participação em um negócio, o dinheiro dos investidores é combinado por meio de uma plataforma on-line, direcionado a um empréstimo para uma empresa. O tomador do empréstimo paga em um prazo definido, e os investidores obtêm um retorno via juros a pagar sobre o empréstimo.
Quais são os riscos dos empréstimos peer-to-peer?
O principal risco é o tomador do empréstimo não honrar o compromisso. Para ajudar os investidores a lidar com esse risco, muitas plataformas P2P oferecem recursos como um fundo de provisão, que recebe contribuições das empresas como parte de seu empréstimo e intervém em caso de perda de pagamento. No entanto, o ponto principal é que este ainda é um investimento, e os credores P2P não podem garantir que o dinheiro dos investidores esteja sempre seguro.
P2P x Crowdfunding
Comparando os dois modelos, o equity crowdfunding é de maior risco, mas pode-se argumentar que as recompensas oferecidas refletem isso. Como resultado, as plataformas de equity crowdfunding tendem a ser direcionadas a investidores sofisticados, ou seja, pessoas com um nível financeiro muito alto, além de uma boa compreensão dos negócios em estágio inicial e dos riscos envolvidos.
Os empréstimos peer-to-peer fornecem retornos mais previsíveis, e os riscos e retornos são comparativamente mais baixos.
